Обзор финансовых продуктов. ПИФы

Автор: Дубровский
Опубликовано 2012-05-28 
Рубрика: Романсы о финансах | 2 комментария

Паевой инвестиционный фонд или ПИФ.

В некоторой степени это классика жанра.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.

Своё теоретическое знакомство с акциями и облигациями я начал с книг Владимира Савёнка, а практику с изучения ПИФов. В некоторой степени мне повезло, т.к. вплотную заинтересовался я ими, когда кризис 2008 года уже наделал много дел и цены на фондовом рынке обвалились. Я уже упоминал в посте о Развитии финансовой грамотности о том, что вложился небольшой суммой денег в некоторые из ПИФов. И поэтому первый опыт работы с этим финансовым продуктом был для меня положительным.

Я примерно год ежемесячно покупал паи выбранных фондов и наблюдал, как стоимость моих паёв всё росла и росла. Основное преимущество ПИФов перед тем же банковским депозитом в том, что потенциальный доход не ограничен определённым процентом, но самый существенный недостаток такого продукта ― это возможность получения дохода только на растущем рынке. Если рынок падает, то вы теряете и в отличие от индексируемого депозита или структурного продукта это падение ничем не ограничено, т.е. в очередной кризисный год деньги можно просто слить, правда, только в том случае, если зафиксировать убыток, продав паи. Если этого не делать, можно переждать падение.

Когда я только начал изучать ПИФы, мне они показались весьма неплохим вложением денег на долгосрочную перспективу. Сейчас моё мнение по этому вопросу изменилось, и хотя я по-прежнему считаю паевые фонды неплохим финансовым продуктом, но деньги в них вкладывать в ближайшем будущем не собираюсь. Основная причина одна: практически полная невозможность оперативно управлять своими вложениями в ПИФы.

Преимущества ПИФов.

  • ничем не ограниченный потенциальный доход;
  • простота в использовании, купил паи и наблюдаешь за их стоимостью;
  • относительно неплохой способ вложения денег на долгосрочную перспективу (от года и более).

Недостатки ПИФов.

  • Ничем не ограниченное потенциальное падение в случае снижения цен на фондовом рынке. Здесь надо сказать, что существуют разные виды ПИФов: у одних падение в стоимости действительно ничем не ограничено (ПИФы, состоящие из акций); у других скорость такого падения может регулироваться (ПИФы, состоящие из акций и облигаций); у третьих (ПИФы, состоящие из облигаций) и вовсе быть не высокой и величина просадки не такой большой, как у ПИФов, состоящих из акций.
  • На сегодняшний день существует множество ПИФов и простому человеку, пожелавшему вложить деньги в этот продукт, без бутылки не разобраться, т.к. не все ПИФы одинаково полезны. Лучше, наверно, обратиться за помощью к независимому финансовому советнику. Время сэкономите точно.
  • Большая инерционность данного продукта, т.е. купить день в день и продать день в день не получиться. Это относится к большинству фондов, но не ко всем.
  • При покупке и продаже паёв взимается комиссия, но опять же не везде.

Вывод, который я сделал для себя по поводу ПИФов: хороший продукт при использовании на растущем рынке, купил и, по сути, забыл, при этом процент может оказаться намного выше, чем в банке. Но этот продукт совершенно не подходит для такого периода в мировой экономике, который наблюдается сейчас. Разве, что ПИФы облигаций, как альтернатива банку…



Поделитесь статьёй с друзьями!

Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Одноклассники

Просмотров: 100

Комментарии

  1. Лариса 15 Июн 2012 12:56 Цитировать

    Ну если говорить о ПИФах, то оперативное управление тут и не нужно — срок минимум от 5 лет вложения, зато стабильный рост, высокий процент относительно банковских вкладов и надёжность вклада. Подробно об этом написано у Бодо Шефера как в книге «Путь к финансовой независимости» и более доступным языком в деткой книге для взрослых «Мани или Азбука денег». Могу дать почитать.

    [Ответить]

    Дубровский ответил(а):

    Про стабильный рост — это спорно. С ПИФами он возможен только если этот самый рост наблюдается и во всей экономике (или отрасли). В остальном они топчутся на месте или падают. Также при большом разнообразии на сегодняшний день этих самых ПИФов довольно не просто обычному человеку понять, в который вкладывать? Управляющие компании зарабатывают на ПИФах не зависимо от их доходности. Это своего рода большая куча ЧУЖИХ денег, которую управляющий может приумножать, при наличие желания к этому управлению и умения, а может раз в год снимать с этой кучи свой ЗАКОННЫЙ процент доли, за якобы управление и не париться за чьи-то неоправданные надежды.

    К тому же от 5 лет для России, на мой взгляд, довольно много. Слишком нестабильно всё у нас. Вроде бы только придёт в компанию грамотный управленец и пошло дело, как через пару лет его уж и нет, или политика в компании поменялась и дело заглохло. Если посмотреть статистику за 5 последних лет по доходности довольно известных ПИФов, то не так много из них оправилось от кризиса, при этом доходность с трудом подбирается к 10% годовых.

    [Ответить]

Оставить комментарий




:) :( ;) :-P :-D *CRAZY* *acute* *rose* *drink* more »

Реклама

  • Метки

  • Календарь заметок

    Октябрь 2017
    Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
    « Сен    
     1
    2345678
    9101112131415
    16171819202122
    23242526272829
    3031  
  • Журнал

    Музыкальная открытка
  • Сообщества

  • Счётчики

    Топ100- Семейный досуг


    Хочу Всё Знать. Полезные Советы